DISCLAIMER

Пожалуйста, прочитайте следующие условия использования («Условия»). Информация и мнения, опубликованные на Веб-сайте, не являются рекламой или рекомендацией, предложением или приглашением сделать предложение о покупке или продаже любых инвестиционных инструментов, совершения любых других операции или заключения любых других юридических сделок. Они предназначены исключительно для информационных целей. Группа Компаний VERMUZ не предоставляет никаких заверений или гарантий (ни явных, ни подразумеваемых) в том, что информация и мнения, опубликованные на Веб-сайте, являются правильными, точными, надежными, полными, правдивыми и актуальными. Группа Компаний VERMUZ не заявляет и не гарантирует, что Веб-сайт будет работать бесперебойно, что будут исправлены любые дефекты, что на сайте нет вирусов или других вредных компонентов. Ответственность Группы Компаний VERMUZ, её сотрудников, директоров, должностных лиц и акционеров за ущерб любого рода (включая косвенный ущерб), прямо или косвенно возникший в результате доступа к Веб-сайту, исключается. Группа Компаний VERMUZ не несет ответственности за любые убытки или ущерб, возникшие в результате использования информации, содержащейся на Веб-сайте, включая, помимо прочего, упущенную выгоду или любой другой прямой или косвенный ущерб. Группа Компаний VERMUZ не будет оказывать услуги любому потенциальному клиенту, если оказание таких услуг противоречит законодательству юрисдикции такого клиента. Используемый здесь термин «VERMUZ» относится к нескольким независимым компаниям, действующим под торговой маркой «VERMUZ». Несмотря на любые другие заявления в этом материале, деятельность под торговой маркой «VERMUZ» не является основанием для того, чтобы рассматривать эти компании (все или любую из них) в качестве аффилированных лиц, членов одной группы компаний, членов совместного предприятия, агентов, дочерних или связанных компаний, или основанием для установления налогового присутствия в юрисдикции, отличной от юрисдикции регистрации и фактической деятельности компании. Все ссылки на конкретные транзакции, активы под управлением и т. д. представляют собой индивидуальный послужной список менеджера и / или конкретной группы менеджеров и могут включать достижения до присоединения к Группе Компаний VERMUZ. Каждая из этих компаний является юридическим лицом, работающим на автономной основе; каждая такая компания несет независимую ответственность по всем своим обязательствам и не несет ответственности за любые действия любых других компаний, включая их соответствующие договорные и / или любые другие обязательства. Все элементы, содержащиеся на Сайте, защищены правами на нематериальную собственность и являются собственностью Группы Компаний VERMUZ или третьих лиц. Загрузка или печать элементов Веб-сайта не подразумевает передачу каких-либо прав, в частности, касающейся программного обеспечения, товарных знаков или элементов Веб-сайта. Уведомления, касающиеся авторских прав и торговых марок, не должны быть изменены или удалены. Воспроизведение элементов Сайта полностью или частично в любой форме (особенно в электронном или печатном виде) допускается только с полным указанием источника. Публикация воспроизводимых элементов сайта разрешена только с предварительного письменного согласия Группы Компаний VERMUZ и с полным указанием источника информации. Если вы не понимаете или не принимаете какие-либо положения Условий, пожалуйста, покиньте Веб-сайт.

5 ПРИЧИН ДЛЯ ИНВЕСТИЦИЙ В КАНАДЕ (для россиян)

13.06.2019

В данной статье пойдёт речь о финансовых вложениях, а именно об инвестициях в ценные бумаги и инструменты срочных сделок (как в части организованного, так и в части внебиржевого рынков).

Есть множество причин почему россиянам стоит осуществлять свои инвестиционные вложения через другую юрисдикцию (отличную от РФ). В первую очередь к ним относятся вопросы несовершенства законодательства о рынке ценных бумаг и отсутствия нормативной базы по целым классам инструментов и сделок, недостатки регулирования деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг, низкая ликвидность российского фондового рынка, что делает его чувствительным к действиям крупных игроков и к фактам возможного манипулирования рынком, отсутствие широкой судебной практики в части финансовых рынков, отсутствие системы страхования брокерских счетов и счетов доверительного управления. В итоге мы имеем следующее: инвесторы в России защищены слабо и, в большей степени, должны надеяться на «собственные силы» и добросовестность провайдеров финансовых услуг. Кроме того, в силу низкой ликвидности и (пока) недостаточной развитости российского инвестиционного рынка, мы наблюдаем дефицит инвестиционных продуктов для частных лиц – рынок акций и облигаций, в большей степени, требует повышенного внимания, анализа и постоянного отслеживания позиций со стороны инвесторов; рынок паевых инвестиционных фондов (ПИФов), в большей степень, ориентирован на фонды, повторяющие динамику рынка, при этом предполагающий уплату достаточно высокой комиссии (вне зависимости от результата); рынок фондов и стратегий активного управления сильно страдает от низкой ликвидности и от того характеризуется высоким риском для инвесторов.

Однако, это лишь одна сторона медали. Ранее в статье «В какой валюте хранить накопления. Май 2019» мы коснулись вопроса повышенных рисков хранения сбережений в национальной валюте (рублях). Мы готовы повторить свою предыдущую рекомендацию – хранить накопления в рублях очень рискованно. В первую очередь это связано с низкой диверсификацией отечественной экономики и высокой её зависимостью от внешних факторов, таких как стоимость нефти на мировых рынках, а также мировых торговых и валютных «войнах». Там же мы приводили динамику курсов рубля к доллару США и евро за последние 20 лет, из которой видно, что существенных ростов курса рубля к указанных валютах не было за рассмотренный период (спойлер: не было такого и за более длительный временной интервал). То есть, роста благосостояния семей, которые предпочли хранить свои накопления в рублях, не было за последние 20 лет. Напротив, изменение курсов рубля относительно доллара и евро приводило к необходимости постоянно искать способы получения дополнительного дохода или высокой доходности (а значит и рисков) не для того, чтобы улучшить финансовое положение семьи, а просто для того, чтобы хотя бы сохранить покупательскую способность. Проще говоря, хранение накоплений в рублях делает людей беднее и толкает их «крутиться» ещё сильнее, то есть не решает потенциальные проблемы, а наоборот создаёт. Однако, цель накоплений и инвестиций однозначно не в этом.

Таким образом, мы находим выход – хранить накопления в разных валютах, чтобы сохранить их покупательскую способность и тем самым упростить себе задачу. В то же время, хранить накопления в разных валютах вовсе не означает покупать наличные доллары и хранить их «под подушкой» или даже в сейфе. Валюта сама по себе – это не вложение, это такие же в точности деньги, как и наличные рубли, только деньги иностранного государства. Как и любые деньги, валюта подвержена инфляции. Да, темпы инфляции в США (если речь о долларах) значительно ниже, чем в России, однако наличные доллары также со временем теряют свою покупательскую способность. Отсюда вывод, даже валютные накопления должны быть вложены в инвестиционные продукты, доходность которых выше инфляции для данной валюты. Такой подход обеспечивает рост покупательской способности Ваших накоплений со временем.

С точки зрения валютных инструментов для накоплений в России, их дефицит ещё более существенный, чем дефицит инвестиционных продуктов в рублях, о котором я писал выше. Например, ставка по валютным (в долларах) депозитам российских банков не перекрывает уровень инфляции в США (среднегодовой уровень за последние 10 лет: 1,83%).

Возникает запрос на инвестиционные инструменты за пределами РФ. Однако, такой запрос порождает, как минимум, 2 других вопроса: какой выбрать инвестиционный продукт, в какой юрисдикции инвестировать? Вопрос выбора инструментов затронем в следующих статьях, а пока поговорим о юрисдикции. На что обращать внимание, при выборе юрисдикции для инвестиций?

  • Экономическое положение страны. Осуществлять вложения через государство, находящееся в кризисе – не лучшая идея. В общем случае, экономика страны должна быть более развитая, чем экономика РФ – это как минимум.
  • Стабильность финансовой системы. Помните кипрский кризис 2013 года? Если нет, погуглите.
  • Финансовое законодательство. Это к вопросу о том, насколько инвесторы защищены на законодательном уровне. В общем случае, стоит обращать внимание на то, как давно такое законодательство сложилось. Есть ли специальные программы для инвесторов в экономику страны. В данном случае, срок имеет значение, т.к. «старое» законодательство видело больше примеров различных споров между инвесторами и провайдерами услуг и более обширную судебную практику, которые приводили к оптимизации норм права. Современное финансовое законодательство России, например, не насчитывает и 30 лет.
  • Надёжность юрисдикции. Это, в конечном счёте, приводит к упрощению процедур внесения и вывода денежных средств, в части доступности проведения банковских транзакций. В «белую» юрисдикцию проще перевести деньги и вывести их обратно.
  • Дополнительные уникальные плюсы юрисдикции.

Вот Вам конкретный пример.

5 причин для инвестиций в Канаде_img.png

За подробной информацией обращайтесь, использую формы обратной связи и контактную информацию.

Мы открыты к сотрудничеству!